國(guó)內(nèi)汽柴油消費(fèi)概況

     2020年至2023年，汽油消費(fèi)總量由15956萬噸上升至16958萬噸，平均增速為1.55%，其中23年的消費(fèi)同比增速達(dá)到9.99%。而2024年，汽油消費(fèi)總量預(yù)期達(dá)到16400萬噸左右，同比預(yù)計(jì)降低2.87%。24年上半年隨著經(jīng)濟(jì)的持續(xù)回升向好，汽油需求增長(zhǎng)獲支撐，上半年汽油消費(fèi)量為8241萬噸，同比上漲0.21%。然而，隨著新能源汽車滲透率的提高，汽油需求整體增量有限。2024年1-5月新能源汽車產(chǎn)銷分別完成392.6萬輛和389.5萬輛，同比分別增長(zhǎng)30.7%和32.5%；1-5月新能源汽車新車銷量已達(dá)到汽車新車總銷量的33.9%。新能源汽車?yán)塾?jì)替代汽油消費(fèi)量834萬噸，替代率10.82%。且三季度隨著高溫天氣陸續(xù)結(jié)束，車載空調(diào)用油減少消費(fèi)存下滑的預(yù)期，整個(gè)下半年的汽油消費(fèi)或呈現(xiàn)下滑態(tài)勢(shì)。

     與汽油不同，柴油消費(fèi)量的變化呈現(xiàn)出先漲后跌的趨勢(shì)。自2019年消費(fèi)達(dá)峰后，柴油消費(fèi)量逐年下降。2023年是中國(guó)疫情防控轉(zhuǎn)段后經(jīng)濟(jì)常態(tài)化發(fā)展的第一年，GDP同比增長(zhǎng)5.2%左右，隨著經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇，工礦基建復(fù)工以及運(yùn)輸領(lǐng)域的活躍也促進(jìn)了柴油消費(fèi)的增加，2023年全年國(guó)內(nèi)柴油總消費(fèi)達(dá)到22084萬噸，同比2022年增加3.09%。而2024年因?yàn)檎?jīng)濟(jì)負(fù)債問題，全國(guó)12個(gè)省份限一切民生外的新開基建項(xiàng)目，以及上半年梅雨季節(jié)制約下游需求，整個(gè)上半年柴油消費(fèi)為10352萬噸，同比回落3.8%。加之由于作為替代能源經(jīng)濟(jì)性的沖擊，lng重卡銷量同比大幅度提漲，1-5月天然氣重卡銷量累計(jì)為9.25萬輛，較去年同期增長(zhǎng)129.48%，LNG重卡累計(jì)替代柴油消費(fèi)量1257萬噸，替代率12.67%。由于柴油65%的消費(fèi)發(fā)生在物流領(lǐng)域，2024年物流領(lǐng)域柴油消費(fèi)的下跌標(biāo)志著柴油全領(lǐng)域消費(fèi)進(jìn)入下滑階段。

終端占比情況

     我們以替代率較為明顯的西北地區(qū)為例來看， 2023- 2024年主營(yíng)零售端汽油銷量，其中汽油零售情況石油表現(xiàn)變化不大，而石化零售降量明顯，主要是市場(chǎng)占有率以及他有我營(yíng)成本較高部分退租以及采購成本較高，再就是競(jìng)品優(yōu)惠降低，以及新能源的替代率。而柴油銷量中兩桶油降幅均出現(xiàn)較為明顯的下滑，LNG替代率提升增速過快。

     由于LNG重卡的經(jīng)濟(jì)性優(yōu)勢(shì)顯著，其平均運(yùn)行里程遠(yuǎn)高于柴油重卡。新能源重卡在2024年實(shí)現(xiàn)了5%以上的滲透率，5月達(dá)到7%；其他新能源商用車，在城市配送、公交、環(huán)衛(wèi)、郵政等領(lǐng)域則保持較高的滲透率，2024年超過10%，5月達(dá)到15%。眾所周知柴油的消費(fèi)結(jié)構(gòu)中，物流領(lǐng)域占據(jù)主體，終端消費(fèi)也將是沖擊柴油消費(fèi)的一大阻力。

趨勢(shì)預(yù)測(cè)

     接下來三季度7-8月份暑期出行旺季拉動(dòng)下，國(guó)內(nèi)汽油消費(fèi)或達(dá)到高位水平。四季度，汽油進(jìn)入傳統(tǒng)消費(fèi)淡季，消費(fèi)水平逐步走低。另受新能源乘用車替代率走高作用，2024年下半年汽油消費(fèi)量預(yù)計(jì)整體低于2023年同期水平。柴油方面下半年消費(fèi)，進(jìn)入三季度柴油需求或因?yàn)橛昙疽约案邷氐镜挠绊懴M(fèi)下滑，而從歷史規(guī)律來看，“金九銀十”消費(fèi)或依舊難言樂觀，但伴隨雨水減少，開漁季到來，以及工程基建年度追趕工期，環(huán)比仍存較大漲幅，11月-12月為柴油傳統(tǒng)淡季，柴油消費(fèi)量隨之回落。